丐幫幫主喬峰（黃日華 飾）英雄蓋世、義薄云天，與燕王后裔慕容復（張國強飾）并稱“北喬峰，南慕容”。時值江湖上突發多起命案，喬峰在幫助慕容復洗刷嫌疑的同時，卻不想被丐幫的陰謀黨揭發了自己的身世之謎，更因此被逐出丐幫。喬峰在追尋江湖命案和自己身世之謎時，與慕容復的婢女阿朱（劉錦玲飾）患難見真情，結下共度一生的盟約，卻最終因為兩人誤解阿朱的生父就是喬峰一直要尋找的“帶頭大哥”，而釀下不可挽回的悲劇……...

郭靖（梁家仁 飾）和黃蓉（歐陽佩珊 飾）遇見了年幼便失去了雙親的楊過（劉德華 飾），可憐他孤苦伶仃的身世，俠肝義膽的夫婦兩人收留了楊過，將他帶回桃花島，苦心調教。隨著時間的推移，楊過漸漸長大，然而此人個性十分頑劣，又倔強不聽勸導，但卻有著極高的武學天賦，于是，郭靖將他送往了重陽宮，希望他能夠在那里接受教化。...